El Palacio de Babelsberg (Schloss Babelsberg) se edificó a partir del 1833 en las encantadoras colinas de Hügel en Havel. Se constituyó como una residencia de verano para el futuro emperador Guillermo I y su esposa Augusta. El diseño fue llevado a cabo por Karl Friedrich Schinkel, siguiendo el estilo tudor inglés. Después de haberse podido construir solo una parte debido a los costes de construcción, finalmente se terminó de edificar entre 1844 y 1849 gracias a Ludwig Persius y Johann Heinrich Strack. De esta forma surgieron las representativas estancias de dos pisos, la sala de baile y el comedor. La decoración neogótica se ha conservado en su estado original.
El extenso parque (Park Babelsberg) a orillas del Havel fue diseñado por Peter Joseph Lenné con estilo de jardín inglés. En el año 1840, el príncipe de Pückler-Muskau se hizo cargo de la organización del parque, conservando el sistema de distribución de caminos que había creado Lenné. No obstante añadió multitud de sendas estrechas para pasear, desde las cuales se podían observar las maravillosas vistas de Postdam. Asimismo completó la zona de los placeres y el jardín de flores del palacio y equipó la terraza con un gusto exquisito. El parque cuenta también con la torre de Flatow, que fue edificada entre 1853 y 1856.

Debido a medidas de saneamiento, el castillo se encuentra actualmente cerrado.